Отраслевые индексы представляют определенные сектора экономики, например, технологии, финансы или потребительские товары. Региональные индексы объединяют компании из определенных географических областей, таких как Европа, Азия или Латинская Америка. Итак, в статье кратко разобраны основные принципы работы биржевых индексов.
Биржевой индекс – это средняя стоимость нескольких финансовых инструментов, которые в этот индекс входят. Он позволяет судить о состоянии какого-то сегмента экономики или о положении государства в целом. Однако индекс может насчитывать десятки и сотни акций или других активов в различных пропорциях, так что этот способ потребует очень больших вложений. Кроме того, инвестору придется регулярно отслеживать все изменения, происходящие в составе индекса, и периодически проводить ребалансировку портфеля.
Благодаря сравнению фондового индекса и колебаний стоимости определенных акций можно оценить рыночный спрос на них. С 1928 года и по сей день в Dow Jones входят 30 компаний, но его состав периодически меняется. Сегодня в индекс входят уже не только промышленные компании, но и технологические гиганты , фармацевтические компании (Merck, Amgen, Johnson & Johnson). Индексы зачастую собираются из самых крупных компаний отрасли или страны.
Биржевые индексы также используются в качестве базового актива для создания инвестиционных продуктов, таких как индексные фонды и производные инструменты. Глобальные биржевые индексы показывают общую экономическую ситуацию по стране или группе стран. По некоторым из них, к примеру, индекс БРИКС, составляются общие индексы экономического развития, которые характеризуют направление инвестиций сразу в нескольких странах. Такие индексы дают возможность проанализировать положение дел в стране, а также выявить доминирующие отрасли и недооцененные. Взвешенные по капитализации индексы отслеживают показатели активов на основе их рыночной цены. Доля бумаги в индексе такая же, как доля бумаги в капитализации рынка.
Почему индексы – хороший инвестиционный инструмент
И если даже одна из них покажет отрицательную доходность или вообще обанкротится, – остальные уцелеют. В реальности индексы рассчитываются по более сложным схемам. Например, экономисты анализируют долю ценных бумаг компании на рынке.
В основе их расчета лежат цены на акции различных компаний, представленных на бирже. Они служат показателем состояния экономики и используются для прогнозов ее развития на всех уровнях (мировой, страновый, отраслевой). Индексы показывают высокую динамику дохода в рамках отдельных компаний. Крупные компании развиваются за счет создания новых продуктов или поглощения мелких фирм.
При этом бумаги имеют инвестиционный уровень, то есть у них относительно небольшой кредитный риск — риск неисполнения обязательств. Индексы облигаций отслеживают состояние долгового рынка. Обычно такие индексы колеблются меньше, чем индексы акций, но и доходность в долгосрочной перспективе в среднем ниже. Индекс Британии, который создало агентство аналитики Financial times, показывает динамику цен акций сотни компаний голубых фишек национального рынка. Индекс в виде конкретных цифр отображает стоимость выборки акций (портфеля из разных компаний), которая может давать информацию про всю отрасль, фондовый рынок. Еврооблигации тех же крупных российских компаний, но их доли взвешены иначе — в соответствии с индексом.
Где вы могли слышать о биржевом индексе?
В их число входит главный индекс S&P 500, объединяющий 500 наиболее капитализированных компаний США (80% торгуются на NYSE, 20% — на AMEX). Своим семейством индексов обладает биржа NASDAQ — эти индикаторы учитывают поведение более 4500 американских и зарубежных компаний. В их число входят сводный индекс NASDAQ Composite (объединяет все компании в листинге биржи), NASDAQ National Market (компании из США), а также масса отраслевых индексов. При всем этом промышленный индекс Доу Джонса по-прежнему сохраняет характер расчета простой средней арифметической — это вытекает из его названия (Industrial Average — промышленная средняя). У подобного метода есть плюсы, главными из которых являются простота расчета и скорость реакции на сильные колебания цен акций, которые случаются, к примеру, во время кризисов на фондовом рынке. Первым широко распространенным индексом стал индекс, созданный Чарльзом Доу в 1884 году.
Транспортный индекс DJTA — охватывает акции 20 крупнейших американских транспортных компаний. Список акций, котировки которых используются для построения индекса, формируется по определенным критериям, в зависимости от цели составления конкретного индекса. Другой знаменитый индекс — S&P 500 ведет свою историю от первого индекса https://boriscooper.org/chto-takoe-fondovyy-indeks/ Standard & Poor’s, который был представлен в 1923 году. В своем нынешнем виде S&P 500 начал жизнь в марте 1957 года — к тому времени технологии позволяли производить расчет индекса в режиме реального времени. Сравнение индексов между собой дает понимание как на рынке торгуются разные сектора экономики в сравнении друг с другом.
Как безопасно инвестировать в хайповые акции
К равновзвешенным индексам относится, к примеру, MSCI Emerging Markets Equal Weight Index. Первоначально индекс ММВБ основывался на ценах акций наиболее активно торгуемых компаний на бирже ММВБ. В 2002 году методология индекса была пересмотрена, и в него стали включаться только компании с минимальной рыночной капитализацией в 1 млрд рублей.
В составе индекса — 43 акции и депозитарные расписки 40 компаний, наибольшая доля у «Газпрома», Сбербанка и «Лукойла». Однако это не мешает трейдерам зарабатывать на изменении цен фондовых индексов. Индекс Nikkei 225 – старейший японский фондовый индекс, состоящий из акций двухсот двадцати пяти компаний котируемых на Токийской фондовой бирже. Для долгосрочного инвестора биржевые индексы играют огромное значение.
Что такое биржевой индекс и для чего он нужен
В книге «Разумный инвестор» рассказывалось и о психологической стороне инвестиций. И человеческое доверие — один из факторов роста или падения стоимости ценных бумаг. Если инвесторы перестанут доверять стране, то и планка стоимости акций понизится. А это упущенные деньги для компании и инвесторов внутри страны, что приведет к еще одному оттоку инвестиций, замедлению развития экономики и уменьшению реального дохода граждан. Инвесторы используют фондовые индексы как для оценки ситуации на торговых площадках, так и для предсказания результатов будущих торгов. Индикаторы рассчитываются для различных стран, отраслей или для определенной группы ценных бумаг — акций, облигаций и других активов.
Существует также составной индекс (DJCA — Dow Jones Composite Average) – показатель, основывающийся на значениях трех предыдущих индексов. Коммунальный индекс DJUA — акции 15 компаний сферы электро и газоснабжения. Выше мы неоднократно употребляли словосочетание «семейство индексов». Действительно, некоторые составители индексов не ограничиваются одним индексом, а создают целое семейство подобных инструментов. Существует множество фондовых индексов, которые созданы для решения конкретных задач. Эти инструменты классифицируются по различным признакам — по методу расчета (взвешивание компонент), семействам и по автору.
Что такое фондовые индексы и зачем они нужны
В целом, считается, что движение котировок акций известных и крупных компаний отражает и динамику торгов более мелких финансовых инструментов из той же отрасли (это важное уточнение). Отраслевые биржевые индексы нужны для того, чтобы создавать гипотезы о динамике движения цен разных компаний одной отрасли, даже не попавших в сам индекс. Соответственно, отраслевые индексы помогают инвесторам оценивать перспективность вложений в компании того или иного сектора экономики в конкретный момент времени. В мире существуют сотни тысяч компаний, бумаги которых торгуются на биржах. Чтобы понять главные настроения на рынке, финансисты придумали биржевые индексы.
- Основное внимание уделяется технологическому сектору, так как на Nasdaq торгуются многие известные технологические компании.
- Они растут, потому что фондовый рынок все время растет.
- Биржевой индекс (фондовый индекс) – это индикатор состояния рынка ценных бумаг, рассчитанный определенным образом на основе корзины наиболее ликвидных обыкновенных акций или облигаций.
- Едва ли они помогут даже приблизиться к доходности развитых рынков.
- Я намеренно начинаю ее с бесплатных программ, потому что, на мой взгляд, стабильно зарабатывать деньги на биржевой игре невозможно.
- Инвесторы используют термин «биржевой индекс» для описания состояния рынка, а также для сравнения рентабельности инвестиций.
- Допустим индекс, состоящий из пятидесяти акций, рассчитывается как сумма цен этих акций деленная на пятьдесят.
Инвестиционных компаний, чтобы те могли создать на его основе фонды. Индексы также помогают понять, как рынки вели себя в прошлом. Можно оценить доходность за много лет, величину просадок, волатильность, результаты лучших и худших лет и другие параметры. 84% счетов розничных инвесторов теряют деньги при торговле контрактами на разницу цен с этим провайдером. Компании с разной капитализацией имеют одинаковое влияние на итоговую цифру. При том, что фирма с капитализаций в миллиард долларов априори влияет на сферу сильнее, чем предприятие с капитализацией в миллион.
Индексы также являются основой для производных финансовых инструментов — фьючерсов и опционов. Фундаментальные знания экономики помогают лучше ориентироваться в финансовых вопросах и заранее подготовиться к кризису или благоприятному периоду для страны. Этого достаточно знать начинающему инвестору, который не хочет тратить свое время на поиск самых прибыльных акций и облигаций. Исторический минимум был зафиксирован 2 октября 1998 года на отметке 37,74 пункта, а рекордный уровень — 19 мая 2008 года, когда индекс достиг значения 2498,1 пункта. Если сделок на продажу много, а на покупку мало – цена начинает падать. Иначе нужные финансовые инструменты вообще невозможно будет продать.
Это драматически сказалось на депозитарных расписках «Русала», которые за один день подешевели вдвое на бирже в Гонконге. Динамика акций компании контрастирует с индексом Гонконгской биржи HSI. Чтобы иметь возможность ответить на этот вопрос, еще в позапрошлом веке журналист Чарльз Доу и статистик Эдвард Джонс придумали использовать индексы. Например, индекс Мосбиржи — набор из порядка 50 акций с самыми большими объемами сделок — показывает, что 12 января все еще продолжалось довольно вялое новогоднее «ралли» и рынок подрос на 0,7%.
Биржевой индекс Financial Times (Footsie)
Индексы являются источниками информации о настроении инвесторов, помогают оценить весь рынок, целую отрасль или экономику отдельной страны, увидеть, какое влияние на них оказали различные события. Биржевые индексы — инструмент аналитики, который показывают состояние компаний в отрасли, стране или группе стран. С его помощью можно узнать «ведущие» компании, посмотреть их доходность и динамику роста экономики за последние годы, а также найти лучшие объекты для долгосрочного вложения.
В 2011 году биржа ММВБ и Российская торговая система (РТС) объединились в Московскую биржу , а индексы ММВБ и ММВБ10 были объединены в IMOEX. Это взвешенный по капитализации индекс, включающий наиболее ликвидные акции, торгуемые на Мосбирже. Методология IMOEX ежегодно пересматривается, и в нее вносятся изменения, чтобы индекс оставался репрезентативным для российского фондового рынка. В России история биржевых индексов начинается в 1990-х годах, после распада СССР и принятия рыночно-ориентированной экономической политики.
Понять инвестиционный климат в конкретной стране — это дает мониторинг индексов на протяжении длительного времени. Получить представление об общей динамике котировок акций определенной группы (компаний, стран, отраслей и т.п.). Часто эти данные используются для спекулятивных сделок.
В современном виде индекс появился в конце 50-ых годов. В это время техника уже позволяла рассчитывать показатели в реальном времени и постоянно выводить котировки. Покупая через фонд (или вручную, хоть такое и вряд ли возможно) ценные бумаги из индекса, вы вкладываетесь одновременно в несколько компаний.